NHỮNG CÂU NÓI HAY ĐÁNG GIÁ CỦA WARREN BUFFET

warren buffet best advices

NHỮNG CÂU NÓI HAY ĐÁNG GIÁ CỦA WARREN BUFFET

Cách đây ít hôm, nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett kỷ niệm sinh nhật lần thứ 82. Đã quá giàu có và nổi tiếng nhưng Buffett luôn mang phong thái của một con người bình dị, dễ gần.

Nhiều phát biểu của Buffett đã trở thành “kim chỉ nam” cho nhiều nhà đầu tư khắp thế giới. Đó là những triết lý sâu sắc được thể hiện qua những ngôn từ bình dân như chính con người ông.


Như một lời chúc mừng sinh nhật tới tỷ phú Buffett, trang Business Insider điểm lại một số câu nói nổi tiếng của ông, trích từ các lá thư gửi cổ đông, các cuộc phỏng vấn, bài viết trên tạp chí…

Trước hết, hai nguyên tắc quan trọng nhất đối với Buffett là: “Nguyên tắc số 1: Không bao giờ để mất tiền; nguyên tắc số 2: Không quên nguyên tắc số 1”.

Hẳn nhiều nhà đầu tư đã thuộc lòng câu nói “Hãy tham lam khi kẻ khác sợ hãi”. Câu này được trích từ lá thư gửi cổ đông của Buffett vào năm 2004. Trong lá thư này, Buffett viết: “Các nhà đầu tư nên ghi nhớ rằng, sự hưng phấn và các khoản chi phí là kẻ thù của họ. Và nếu họ cứ một mực đòi xác định thời điểm để tham gia vào thị trường chứng khoán, thì họ nên sợ hãi khi kẻ khác tham lam, và chỉ tham lam khi kẻ khác sợ hãi”.

Trước đó 4 năm, trong lá thư gửi cổ đông của năm 2000, Buffett khuyên các nhà đầu tư nên thận trọng khi việc đầu tư chuyển thành đầu cơ. Ông đã đưa ra sự so sánh tài tình giữa chuyện đầu tư và câu chuyện cổ tích về nàng Lọ Lem: “Ranh giới không bao giờ sáng sủa và rõ ràng giữa đầu tư và đầu cơ càng trở nên mờ nhạt khi các nhà tham gia thị trường gần đây hưởng chiến thắng. Chẳng có gì che mờ lẽ phải như những khoản tiền khổng lồ không phải cố gắng nhiều mà có.

Một khi đã kiếm tiền dễ như thế, những người nhạy cảm vào những lúc bình thường sẽ rơi vào cách hành xử giống như nàng Lọ Lem ở phòng khiêu vũ. Họ biết rằng, ở lại quá lâu trong đêm hội – một việc cũng giống như việc tiếp tục đầu cơ vào những công ty có mức giá cổ phiếu quá lớn so với mức lợi nhuận mà những công ty đó có thể đạt được trong tương lai – rốt cục sẽ chỉ đem đến quả bí ngô và những chú chuột. Tuy nhiên, họ vẫn không muốn bỏ lỡ một phút nào của buổi tiệc đó.

Vì thế, tất cả những người tham gia cả tin đều có kế hoạch rời bỏ buổi tiệc chỉ vài giây trước khi đồng hồ điểm 12 giờ đêm. Nhưng lại có một vấn đề ở đây, là họ đang khiêu vũ trong một căn phòng mà những chiếc đồng hồ ở đó không có kim”.

Buffett cho rằng, một công ty quan trọng hơn giá của công ty đó. “Sẽ là khôn ngoan hơn nhiều nếu mua được một công ty tuyệt vời với mức giá vừa phải, hơn là mua một công ty vừa phải với một mức giá tuyệt vời”, ông viết trong lá thư gửi cổ đông vào năm 1989.

Buffett có lần nói hài hước về những lời khuyên ở Phố Wall rằng: “Phố Wall là nơi duy nhất mà những người đi xe Rolls-Royce xin lời khuyên từ những người đi tàu điện ngầm”.

Buffett cũng phân biệt rõ giữa giá và giá trị của các mặt hàng. Lá thư gửi cổ đông năm 2008 có viết rằng: “Cách đây đã lâu, Ben Graham dạy tôi rằng: ‘Giá là số tiền mà bạn trả; giá trị là thứ mà bạn nhận được’. Cho dù chúng ta có đang nói về tất chân (socks) hay cổ phiếu (stocks), thì tôi vẫn muốn mua hàng hóa có chất lượng khi chúng giảm giá”.

Khi nói về tư chất của một nhà đầu tư giỏi, Buffett cho rằng, một nhà đầu tư giỏi không nhất thiết phải là một thiên tài. “Bạn không cần phải là một nhà khoa học tên lửa. Đầu tư không phải là một trò chơi mà một người với chỉ số IQ 160 thắng một người có chỉ số IQ 130”, ông nói trên trang MSNBC.

Lá thư gửi cổ đông vào năm 2005 của Buffett có nhắc đến nhà bác học người Anh Isaac Newton, người phát minh ra các định luật về chuyển động. “Ngài Isaac Newton đã đem đến cho chúng ta 3 định luật về chuyển động – sản phẩm của thiên tài. Nhưng tài năng thiên bẩm của ngài Isaac không nằm ở lĩnh vực đầu tư. Ngài ấy đã lỗ nặng khi đầu tư vào cổ phiếu của hãng vận tải South Sea và về sau, ngài ấy đã lý giải về thua lỗ này rằng: ‘Tôi có thể tính toán được chuyển động của các ngôi sao, nhưng không lường được sự điên rồ của con người’. Nếu không bị tổn thương bởi lần thua lỗ này, ngài Isaac rất có thể đã nghĩ ra định luật chuyển động thứ tư: Đối với các nhà đầu tư nói chung, lợi nhuận giảm khi chuyển động tăng”.

Với quan điểm rằng, những điều tồi tệ không hiện rõ ở những thời điểm tốt, Buffett nói trong lá thư gửi cổ đông năm 2001: “Xét cho cùng, chỉ đến khi thủy triều hạ thì bạn mới có thể phát hiện ra ai đi bơi mà không mặc đồ bơi”.

Khi nói về thời gian nắm giữ một tài sản, Buffett cho rằng: “Khi chúng tôi sở hữu cổ phần trong những doanh nghiệp xuất sắc với một bộ máy quản lý xuất sắc, thì thời gian mà chúng tôi muốn nắm giữ cổ phần đó là mãi mãi” – trích lá thư gửi cổ đông năm 1988.

Buffett cũng có quan điểm cho rằng, không phải cứ thay đổi là tốt, mà chính sự ít thay đổi mới là tốt. “Hướng đi của chúng tôi là tìm lợi nhuận từ sự thiếu thay đổi, thay vì từ sự thay đổi. Trường hợp kẹo cao su Wrigley chính là sự thiếu thay đổi hấp dẫn tôi. Tôi không cho là loại kẹo này sẽ chịu ảnh hưởng tiêu cực từ Internet. Đó là loại hình kinh doanh mà tôi thích”, ông nói trên tờ Business Week vào năm 1999.


Cũng trên tờ tạp chí này vào năm 1999, Buffett còn có một câu nói nổi tiếng khác về thời điểm tốt nhất để mua một công ty. Ông nói: “Điều tốt đẹp nhất đến với chúng tôi khi một công ty tuyệt vời gặp rắc rối tạm thời… Chúng tôi muốn mua những công ty như thế khi chúng ở trên bàn phẫu thuật”.

Và nhà đầu tư huyền thoại tin tưởng rằng, thị trường chứng khoán luôn vượt qua được các cuộc khủng hoảng. “Trong dài hạn, tin tức từ thị trường chứng khoán sẽ là tin tốt. Trong thế kỷ 20, nước Mỹ đã trải qua hai cuộc chiến tranh thế giới, những cuộc xung đột quân sự tốn kém; Đại suy thoái, hàng tá các cuộc suy thoái và khủng hoảng tài chính; những cú sốc dầu lửa; dịch cúm; và vụ từ chức của một vị tổng thống. Nhưng chỉ số Dow vẫn tăng từ 66 điểm lên 11.497 điểm”.

Còn có một câu nói của Buffett trên tờ Forbes mà trang Business Insider cho biết là vẫn chưa hiểu nổi ý tứ: “Tôi là một nhà đầu tư giỏi hơn vì tôi là một doanh nhân, và là một doanh nhân giỏi hơn vì tôi không phải là nhà đầu tư”.


List Of The Best Business Books Of All Time

best business-books

List Of The Best Business Books Of All Time

  •  Mastering Private Equity 2 sets – Claudia Zeisberger, Michael Prahl
    The best equity teaching textbook has been found.
  • Fooled by Randomness – Nassim Nicholas Taleb
    This book is not worthy of such a high position. But this is a book that no one dares to translate so leave this place for fun.
  • Options, Futures, and other Derivatives – John Hull.

Books that teach fresh money on the stock exchange. Just having a new product coming out is known to know how to make money with it, but nowhere to study. This book is a worldwide derivative ordinance, taught at most business schools.

  • The Hard Thing about Hard Things – Ben Horowitz

    The best startup book of all time.

  •  Good to Great – Jim Collins
    This book is too good, from review.
  • The Effective Executive – Peter F. Drucker



The best management books .

  • Business Analysis and Valuation – Krishna Palepu
    The most readable business analysis textbook.
  • Sprint: How to Solve Big Problems and Test New Ideas in Just Five Days – Knapp, Zeratsky, Kowitz
    Books like titles, teach each step to do a trial run of the project in 5 days
  • The Long Tail – Chris Anderson
    Sales strategy, retail, how to build a business model.
  • Crossing the Chasm – Geoffrey A. Moore
    The biggest challenge of starting a business is selling enough to pass the initial threshold to mainstream. This book teaches a way of looking at sales over the threshold.
  • Work Rules! – Laszlo Bock
    Google-style workbooks.
  • The Art of the Start – Guy Kawasaki
    Also a startup book is very practical.
  • How Google Works – Eric Schmidt, Jonathan Rosenberg
    Former Google president shared about Google.
  • Irrational Exuberance – Robert Shiller
    The book was written to warn the economic crisis. But learn to stock up from here.
  •  One Up on Wall Street – Peter Lynch
    This is the only book about stock that read at the beginning. The other volumes, including Intelligent Investor, cannot enter the head.
  • The Essays of Warren Buffett
    Summary of management, investment, risk management views of Warren Buffett.
  •  CFA Equity Level 2
    CFA certificate has 3 levels, 6 books each. The rate of passing all 3 levels in the first test is 3%. Equity level 2 is the best book on basic investment analysis.
  • Martin S. Fridson, Financial Statement Analysis – Fernando Alvarez
    Teach how to read financial statements out of the story. It is possible to use the stock to get a job.

  • Measure What Matters – John Doerr
    Teach set targets for management.
  • Leadership is an Art – Max Depree
    Book leadership & motivation.
  • Value at Risk – Philippe Jorion
    If not working in the risk management department, it is not necessary to use these skills to teach, but this is a book that teaches how to apply statistical probability to see the world very well.
  • No B.S. Price Strategy – Dan S. Kennedy
    How to set product prices.
  • Corporate Finance – Ross Westerfield
    This is the most basic and easy to read financial book. Knowledge from here can be immediately applied to many non-financial areas.
  • The Sense of Style – Steven Pinker
    English writing book.

  • Financial Modelling – Simon Benninga
    Books to teach basic financial models.
  •  A Guide to the Body Management Project of Knowledge – Project Management Institute
  • Venture Deals – Brad Feld, Jason Menseldon
    Book about how VC works. But what is worth is the legal form in the appendix.


The Only Game in Town Book Review- Mohamed A.El-Erian

The only game in town mohamed a.el-erian

The Only Game in Town Book Review- Mohamed A.El-Erian

A book that has 5000 readers, sharing and discussion has been a phenomenon.


It is common for a sports match with 30 million followers.

So to see the attractiveness and attraction of sports. The top matches are always full of emotions; From young people to old people, civilians to heads of state, can be as happy as children who cry and cry for sadness and sadness.


Because sports are not just muscles, but everything of life is condensed in 30-90 minutes …: striving / suffering; luck & fate; talent, integrity / personality, desire to win and overcome yourself.

“The Only Game in Town” is a collection of The New Yorker’s best sports articles.

(From Meraki)


Black Edge Book Review – Steven A. Cohen.

Black Edge Book Review – Steven A. Cohen.

“Behind every great fortune there is a crime.” – Honoré de Balzac

This is a book about one of the most well-known investment funds in the United States (SAC Captial) and the founder and operator of the Captial SAC: billionaire “white hand made” Steven A. Cohen.

Different from Warren Buffett’s investment school, people buy and hold stock of companies for decades. Cohen is a “surfing” trader, earning money by trading stocks during the day, even hours / minutes.

Stock prices often fluctuate according to revenue and profit information … information about new projects / contracts, or products / inventions that companies prepare. SAC Capital has a dense network of “spies” / “spies” throughout the country to collect these insider information before they are published; and carry out the purchase and sale of related stocks based on the information obtained.


Buying and selling stocks and making profits based on this information is illegal and subject to very heavy imprisonment under US securities law. But SAC Capital is not a normal investment fund, a list of employees and “paid” employees of SAC Capital in addition to “monsters” in the financial industry also includes reputable lawyers, former leaders and employees. key members of every US legal agency (FBI, Ministry of Justice and Securities Commission – SEC).

SAC Capital is considered to be the most successful investment fund in the United States (no less than Berkshire Hathaway of Buffet), the 18-year existence of SAC Capital and Steven Cohen is huge. The wealth of Vietnam’s richest people is estimated at US $ 1 billion, which is only half the amount that Steven Cohen earned in a year.

Based on published documents from prosecutors and the FBI, the book describes in detail the biographies of the main characters, the formation process, the operational model, how to “make prices” and make money of SAC. Capital; as well as a 10-year pursuit of US public agencies (FBI, prosecutor, SEC) to bring down and prosecute Steven Cohen.

True stories but thrilling and more attractive than any detective novel.

The only difference is that the detective theory often ends with “godfathers” being put on the horseshoe. In real life Cohen with innate sharpness and sensitivity, and the system of the most reputable lawyers took advantage of the provisions of US law to defeat the FBI and the justice department. Some “managers” under Cohen were imprisoned, SAC Capital was closed, Cohen was banned from managing public money for two years (still entitled to invest his own money).

But the biggest fish of Steven Cohen reached the net, in 2016 Cohen earned $ 2.5 billion (from investing his money). He plans to reopen a new investment fund in 2018 (after the two-year ban expires), it is expected that people will queue up to ask Steven Cohen to invest.

(From Meraki)


Buffett’s Regret

At the shareholders meeting of Berkshine Hathaway on May 9, Warren Buffett admitted he was wrong to not invest in Amazon and underestimated Jeff Bezos.

“I was too dumb to realise what would happen . . . I did not think he could succeed on the scale that he has.”

Amazon was founded in 1994, IPO in 1997, when it spent $ 10,000 (200 million) to buy Amazon shares, the value of that investment is now $ 4.9 million (108 billion), about 500 times more.


It took more than 30 years for Buffett to admit mistakes. He has other super-profitable investments to be able to make a name and to be courageous and confident to say his mistake. Falling into many other investors later, missed that train is considered to be unloading a lifetime of business.

From 200 million at IPO to 108 billion after 20 years, although impressive. But the stock price of Amazon in those 20 years is also three sinks, the time of 12/1999 Amazon stock lost 95% of the value (from 200 million VND in 97 to 10 million in late 1999). Who has the courage to stick to it so long, especially when most of the time Amazon has always been in a “sinking” state.

Buffett’s philosophy is to invest only in companies where his business model understands, has credible leaders, good profit / cash flow and not much debt. Except for the leadership criteria, Amazon “failed” completely to the remaining criteria of Buffett, Amazon’s 20 years of existence, now 19 years is a loss, many years of big losses, and only profit since 2016.

Buffett has succeeded thanks to that formula / philosophy. But people, too, are able to see and feel confident, and lead to abuse. Finding a formula for making money, a lucky object or a knock-out attack is just going on and on, using it … that you can forget that that spiritual “blow” also has its time.

Time changes and we better change with it.

(From Meraki)


Apply Sun Tzu in Trading Stock – What Should Investor Prepare Before Getting Into The Battle.

Apply Sun Tzu in Trading Stock – What Should Investor Prepare Before Getting Into The Battle.

The stock market is a place of high-level war of knowledge, it is a fierce battle in which blood and tears will be long and long days, sometimes insiders have the ability to forget the close joy in life.


A legendary Jesse Livermore number one, speculative genius, and the old wolf of Wall Street’s old wolf also ended his fate and name in a sad note that was no more sad. So, before deciding to participate in the stock market, ask yourself honestly and seriously whether you should invest in securities in large amounts or not, and should learn investment evidence. How to contract? There are many things to say, which can be skimmed quickly through a few basic points. Let’s apply Sun Tzu in trading, so I know I know people.

The stock market has been fighting each other since the beginning

1. First, assess yourself at what level to play the stock.
There are 2 most important components in the stock game. Yes, it is only two factions, me and the enemy.
Investment funds, self-employed companies, they are often the final winners.
Small investor, which divided into many components:
i) People who do not know anything about securities, do not know basic analysis, technical analysis. Definitely lose. ii) People with little knowledge of securities, a little fundamental analysis, a little technical analysis. Should participate in investment funds or securities companies to cultivate more experience. Ability to win about 30%. iii) Knowledgeable people in the macroeconomic: choose goods periodically, when prices fall long and turn up and the industry grows again because of the cycle such as: real estate, oil, steel, goods , transport, port yard. They have the ability to win 50%.


iv) A sharp-minded, strong, coherent, capable person can learn technical analysis and macroeconomic theories towards professionalism, and begin to learn and practice with The amount of capital is very small, the training for the account is steadily increasing, they will be professional investors. 2. Required factors for securities investment i) Observation ii) Intelligence iii) Endurance Having the above things will give you an image like this:

 

Successful man in trading look like that in Hollywood

But as well as the inherent deception of stock, the image is really different from what we hear or are told. The terminology of the industry is pig bird and bum.

Typical beauty of a successful person in the stock market

3. Technical knowledge, tools and indicators need to be firmly grasped when participating in the stock market

  • Dow Theory
  • Wave Elliott
  • Trend line
  • Resistance, Support
  • Japanese candles
  • Fibonacci, Gann
  • MA average line
  • MACD indicator
  • Cash flow index MFI
  • RSI indicator

4. Which securities investors should use the system and trading software to analyze?
It is best to use at least 2 trading systems to avoid data errors. Each software has its own strengths. Individual investors can use Investing.com or a non-copyrighted version of Amibroker.

But as a real stock investor, it is best to buy the TradingView system, the price is not worth a lot but it is worth a lot of money, a lot of support tools, can be customized according to your needs Best price to every minute, support Vietnamese.


TradingView price list can be found here: https://www.tradingview.com/gopro/ 

Keep buying such knowledge and tools first, the road is still long and difficult.